[주식] 한국콜마 분석(ft. 증권사 최근 리포트)

 안녕하세요!! 직장인 주식쟁이입니다.

오늘은 업황이 회복될 전망인 화장품 관련주인 한국콜마 주식에 대해 말씀을 드려볼까 합니다.  참고로 이 글은 절대 주식 추천글이 아닙니다.

 한국콜마 무슨 기업인가?

2012년 10월 한국콜마로부터 분할되어 설립되었으며 화장품 ODM 사업과 제약 CMO 사업을 영위하였고, 화장품 업계 최초로 국내에 ODM 방식을 정착시키고 시장을 선도하는 기업으로서 과감하고 지속적인 투자와 기술 개발로 업계 선두 지위를 유지하고 있습니다.

 

사업부문별로는 한국콜마 및 해외 자회사(중국, 미국, 캐나다)는 화장품 ODM 사업을 영위하고 있으며, HK이노엔 주식회사와 베트남 법인은 전문의약품과 HB&B 사업을 영위하고 있습니다.

 

 

  한국콜마 최근 실적과 배당금

2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 3.8% 증가, 영업이익은 46.8% 감소, 당기순이익은 18.7% 감소하였습니다. 국내 화장품 영업망 확대와 자회사 HK이노엔의 신약 케이캡 처방 증가, 백신 신사업에 따른 매출이 성장하였습니다.

 

2020년 제약사업부 매각에 따른 기저 효과와 자회사 상장에 따른 일시적 비용 발생, 코로나 19로 인한 숙취해소 음료 소비 감소에 따른 이익이 감소하였습니다. 한국콜마 2021년 기준으로 연 1회 1% 배당을 지급하였습니다.

한국콜마 실적

 

 차트 분석

한국콜마 월봉 차트를 보면 지속적인 계단식 하락을 보여주다 최근에 하락 힘이 약해진 모습을 보여주고 월봉으로 박스권을 형성할 가능성이 있습니다. 근데 만약에 전 저점인 34,000원을 뚫고 내려가면 손절을 추천드립니다.

 

뚫고 내려가게 되면 20년 3월 저점인 30,000원까지 하락 가능성이 있고, 이 라인도 지켜지지 않고 내려가면 다시 계단식 하락을 할 수도 있습니다.  

한국콜마 월봉 차트

 

 한국콜마 최근 리포트

한국콜마(161890), 신한 - 박현진

• 2 Q22 연결매출 5,027억원(+21.8% YoY), 영업이익 336억원(+57.7% YoY)으로 당사 추정이익(303억원)와 컨센서스(298억원)를 상회
• 국내 별도 매출이 21% YoY 성장해 내수, 수출 오더 대응이 양호
• 특히 H&B PB제품과 같은 신제품 수요가 증가하는 점이 다각화 차원에서 긍정적
• HK이노엔은 5월 케이캡 신제형 출시로 관련 수익이 온전히 이노엔에 귀속되게 되었고(기존에는 종근당과 공유), 중국과 북미로의 수출 매출이 인식되면서 초기 마일스톤 6백만불이 2Q22 중에 인식
• 향후 중국에서 케이캡 매출 증가에 따른 로열티 수익 수취가 가능하며, 북미에서 추가 마일스톤 인식이 가능할 것으로 예상
• 22년 예상 매출액 1조 7842억원, 영업이익 1195억원, PER 14.4배

한국콜마 증권사 컨센서스

 

 한국콜마에 대한 생각

1) 화장품 관련주가 코로나로 인해 피해를 많이 받아 주가가 과하게 하락했다 생각하여 화장품 관련주인 한국콜마도 현재 자리 괜찮아 보입니다

2) 과거에 화장품 관련주 중에서 힘이 가장 강하고, 모멘텀이 가장 좋았던 주식으로 기억을 하고 있어, 화장품 관련주에 투자를 생각하시는 분은 한국콜마 좋아 보입니다.

3) 증권사 컨센서스가 56,000원으로 상승력이 많이 남았지만, 본인만의 손절라인을 꼭 지켜주셔야 합니다.

4) 자회사인 HK이노엔은 최근 원숭이 두창으로 엮여 있는 주식으로 원숭이 두창 이슈가 다시 재발하면 한국콜마 주가 상승 가능성 있습니다.

원숭이두창 관련주 HK이노엔